Das versteht man unter "nachhaltig investieren"
Unter Nachhaltigkeit versteht man klassischerweise eine andauernde nachhaltige Entwicklung, die die Bedürfnisse der gegenwärtigen Generation zufriedenstellt, ohne dabei die Bedürfnisse kommender Generationen zu gefährden. So fasste es die Weltkommission der Vereinten Nationen für Umwelt und Entwicklung bereits 1987 im Kommissionsbericht „Unsere gemeinsame Zukunft“ zusammen.
Darum wird nachhaltiges Investment immer beliebter
Zwischen 2009 und 2019 haben sich die Mittelzuflüsse bei nachhaltigen Investmentfonds in Deutschland um den Faktor 14 auf 183,5 Milliarden EUR erhöht.[1] Ein beachtlicher Zuspruch, den nachhaltige Investments in 10 Jahren erfahren haben. Dennoch lag 2020 der Anteil nachhaltiger Fonds und Mandate am gesamten deutschen Fondsmarkt bei 5,4 %. Es gibt in puncto Marktanteil also noch Potenzial nach oben.
Aber warum steigen nun die Investitionen in nachhaltige Aktien und andere Anlageprodukte derart rasant?
Aus der Nachhaltigkeitsstudie 2020 von Union Investment[2] lassen sich folgende Gründe ablesen:
- 56 % der Großinvestoren sind mit ihrer Anlageentscheidung für Nachhaltigkeit zufrieden oder sogar außerordentlich zufrieden
- 83 % der Anleger erwarten in den nächsten 12 Monaten ein starkes oder sehr starkes Wachstum des Marktes für nachhaltige Anlagen
- Für knapp 71 % der befragten Investoren, die konventionell und nachhaltig angelegt haben, hat sich die Rendite der nachhaltigen Beteiligungen ähnlich oder besser als die konventionellen Beteiligungen entwickelt
- 25 % der Anleger sehen deutliche Risikovorteile gegenüber konventionellen Investments
- 70 % der Studienteilnehmer glauben an einen positiven Einfluss nachhaltiger Geldanlagen auf das Weltklima
Auch bei flatex ist nachhaltig Geld anlegen gefragt wie z. B. in nachhaltige Aktien, nachhaltige Fonds, nachhaltige ETF, nachhaltige Firmen, erneuerbare Energien ETF oder auch Aktien erneuerbare Energien. So erreichte das monatliche Tradevolumen über flatex green für nachhaltige Aktien & Co. im Mai 2021 beachtliche über 400 Millionen EUR.
Über den ökologischen Aspekt dieser sogenannten Generationengerechtigkeit herrscht weitgehend Einigkeit. Aber spätestens im Detail scheiden sich dann die Geister bei der Auslegung des Begriffes Nachhaltigkeit.
Die Finanzbranche bemühte sich um einheitliche Kriterien für nachhaltige Unternehmen. Aktuell haben sich zwei maßgebliche Modelle etabliert, deren Beurteilung von Nachhaltigkeit sich unterscheidet:
| ESG-Kriterien | SRI-Kriterien | |
| Schwerpunkte | ESG steht für Environment (Umwelt), Social (Soziales) und Governance (Unternehmensführung). | SRI steht für Socially Responsible Investing – also für sozial verantwortungsbewusstes Investieren. |
| Ansatz | Das „Gütesiegel ESG“ erhalten nur Unternehmen, die sowohl ökologisch als auch sozial und ökonomisch wirtschaften. Das ESG-Modell legt also ausdrücklich Wert darauf, dass ein Unternehmen Gewinne macht. | Dieser Ansatz stellt allein die soziale Verantwortung eines Investments in den Mittelpunkt. Wirtschaftliche Kennziffern spielen bei der Bewertung eine Rolle, sind aber nachrangig. Der Grund: Es wird erwartet, dass sozial verantwortungsbewusste Unternehmen auf Dauer erfolgreicher sind.[4] |
| Bedeutung | ESG-Kriterien sind insbesondere bei Ratingagenturen und institutionellen Investoren als Bewertungsgrundlage für die Nachhaltigkeit einer Anlage beliebt.[3] | Anlagen nach SRI-Kriterien sind seltener zu finden. |
ESG-Kriterien erklärt: Umwelt, Soziales und Unternehmensführung
Umwelt
- Klima
- Ressourcenknappheit
- Wasser
- Artenvielfalt
Soziales
- Mitarbeiter
- Sicherheit und Gesundheit
- Demographischer Wandel
- Ernährungssicherheit
Unternehmensführung
- Aufsichtsstrukturen
- Risisko- und Reputationsmanagement
- Compliance (ethisch korrektes Verhalten)
SRI-Kriterien erklärt:
Nach Eurosif[5] werden SRI-Produkte nach diesen 7 Punkten ausgewählt:
- Das Unternehmen muss sich in irgendeiner Form dem Thema Nachhaltigkeit widmen.
- Es werden nur die Firmen gewählt, die in ihrer Branche die höchsten ökologischen und sozialen Leistungen bieten und unternehmerisch am besten geführt werden (Best-in-Class-Prinzip).
- Ausschluss bestimmter Unternehmen – beispielsweise aufgrund der Zugehörigkeit zur Rüstungs- oder Tabakbranche.
- Aussortieren von Firmen, die gegen ethische Standards verstoßen wie z. B. die 10 Prinzipien des UN Global Compact[4] Unterstützung von Menschenrechten, Schutz der Menschenrechte in der eigenen Gesellschaft, Anerkennung der Vereinigungsfreiheit und des Rechtes auf Tarifverhandlungen, Beseitigung von Zwangs- und Pflichtarbeit, Abschaffung der Kinderarbeit, Beseitigung von Diskriminierung, Arbeitsstandards, umsichtiges ökologisches Wirtschaften, Förderung von Umweltinitiativen, Verbreitung umweltfreundlicher Technologien sowie Antikorruption).
- Einbeziehung ausgewählter ESG-Kriterien bei der Finanzanalyse wie z. B. die Bewertung der Klimaschutzdaten einer Firma.
- Engagement: Investieren Großanleger bewusst in dieses Unternehmen, um Einfluss auf kritische Geschäftsaktivitäten zu nehmen?
- Impact Investing: Würde man mit einem Investment in das Unternehmen einen messbaren Effekt auf eine nachhaltige Entwicklung erzielen?
Fazit:
Gleich aus welchen ethischen oder moralischen Gründen Sie sich für ein Investment in ESG- oder in SRI-Produkte entscheiden, Sie investieren in beiden Fällen nachhaltig.
Nachhaltig investieren: die Vorteile und die Nachteile
Wo Licht ist, da ist auch Schatten: genauso verhält es sich auch bei einem nachhaltigen Investment. Wir haben die Vor- und Nachteile für Sie zusammengetragen:
Vorteile
- Sie investieren Ihr Geld mit einem guten Gewissen und tragen dazu bei, die Welt ein Stück besser zu machen.
- Chance auf langfristige Outperformance nicht nachhaltiger Anlagen z. B. durch positive Effekte des ökologischen und sozialen Engagements auf Kunden sowie Investoren.
- Sie geben anderen mit Ihrem Investment ein Beispiel für nachhaltiges Investieren und können ggf. den ein oder anderen dazu anregen, Geld ebenfalls nachhaltig anzulegen.
Nachteile
- Geringere Performance der nachhaltigen Geldanlage im Vergleich zu anderen Investments möglich – z. B. aufgrund von Vorbehalten auf Investorenseite gegenüber der ökologischen, sozialen und unternehmerischen Ausrichtung.
- Deutlich kleineres Anlageuniversum zur Auswahl als bei Produkten, die nicht als nachhaltig ausgewiesen wurden.
- Es ist möglich, dass Sie in eine Anlage investieren, die nicht so nachhaltig ist, wie Sie es sich wünschen: Dies kann z. B. der Fall sein, wenn ein Zulieferer eines ansonsten als nachhaltig einzustufenden Unternehmens extremes Lohn-Dumping betreibt.
So können Sie nachhaltig & grün investieren
Sie möchten grün investieren? Nun, da gibt es gleich eine ganze Reihe von Möglichkeiten. Sie können z. B. außerbörslich in nachhaltige Projekte wie einen Windpark in Ihrer Nähe investieren. Und wenn Sie dort vorbeifahren, sehen Sie sogar, wie Ihr Geld für Sie arbeitet und saubere Energie produziert. Die Auswahl des richtigen Anlageobjektes erfordert natürlich einen beträchtlichen Zeitaufwand. Und in unserem Beispiel mit dem lokalen Windpark wäre die Streuung Ihres Anlagerisikos nur unzureichend. Mit wesentlich weniger Zeitaufwand und einer breiteren Risikostreuung ist „grün investieren“ hingegen über die Börse möglich. Die Produktauswahl ist groß und Sie können sich ganz einfach nachhaltige Produkte in der flatex next-App über das Suchkriterium flatex green anzeigen lassen wie nachhaltige Aktien, nachhaltige ETFs und nachhaltige Fonds. Einfacher geht nachhaltig investieren nicht!
Finden Sie Ihre nachhaltige Geldanlage mit flatex green
Mit nur wenigen Fingertipps in der flatex next-App gelangen Sie zum passenden Anlageprodukt:
Online-Seminare: Nachhaltig investieren mit flatex green
Sollten Sie den Themenkomplex „Nachhaltigkeit Geldanlage“ weiter vertiefen wollen, so empfehlen wir Ihnen einen Blick in unsere 11-teilige Youtube Playlist „Nachhaltig in Aktien & ETFs investieren“. Dort erfahren Sie mehr über nachhaltige Produkte, Nachhaltigkeit mit Sparplänen, Wasserstoffaktien etc. Werfen Sie gerne einen Blick in unsere Online-Seminare – viel Spaß dabei
Und diese Online-Seminare gehen demnächst live
Lassen Sie sich von Experten unterschiedliche Anlageprodukte, Marktmeinungen und Tipps näherbringen. Stellen Sie jederzeit Ihre Fragen per Chat – live während der Veranstaltung. Wir freuen uns auf Ihre Teilnahme.
flatex green ist eine Auswahl an besonders nachhaltigen Fonds- und ETF-Produkten, die auf Basis des Morningstar Sustainability Ratings ermittelt werden. Das Rating ist ein Maß dafür, wie gut die Anbieter das ESG-Risiko eines Portfolios im Vergleich zu anderen Fonds & ETFs managen. Unter ESG versteht man die Berücksichtigung von Kriterien aus den Bereich Umwelt (Environmental), Soziales (Social) und verantwortungsvolle Unternehmensführung (Governance). Es können sich nur Fonds oder ETF für die Kategorie „flatex green“ qualifizieren, die mit einem Morningstar Sustainability Rating von «Hoch» (5 Globen) bewertet werden. Weitere Informationen zur Ermittlung des Morningstar Sustainability Ratings finden Sie hier:
Quellenangaben:
1) https://www.forum-ng.org/images/stories/Publikationen/FNG-Marktbericht-2020.pdf
2) https://institutional.union-investment.de/startseite-de/Kompetenzen/Nachhaltige-Investments/Studien/Nachhaltigkeitsstudie-2020.html
3) https://www.finanzen.net/ratgeber/wertpapiere/nachhaltige-geldanlagen und https://www.nachhaltigkeit.info/artikel/esg_1609.html
4) https://www.nachhaltigkeit.info/artikel/global_compact_1005.htm
5) https://growney.de/finanzwiki/sri-investment-eine-nachhaltige-geldanlage
6) https://www.nachhaltigkeit.info/artikel/europaeischer_transparenzkodex_fuer_nachhaltigkeitsf_1632.htm
