In Gold investieren: Gold-ETCs erklärt

• Gold-ETCs bieten eine einfache Möglichkeit, in Gold zu investieren.
• Sie können an der Börse gehandelt werden und bilden den Goldpreis nach.
• ETCs sind unbefristete Schuldverschreibungen.
• Gold-ETFs sind aufgrund der UCITS-Richtlinien in Deutschland nicht handelbar. 

Gold ETCs (Exchange Traded Commodities) sind börsengehandelte Produkte, die den Preis von Gold widerspiegeln. Im Gegensatz zu Gold ETFs, bei denen Anleger Anteile eines Investmentfonds erwerben, handelt es sich bei Gold ETCs um Schuldverschreibungen. Sie sind so konzipiert, dass sie die Wertentwicklung des Goldpreises nachbilden. Dies geschieht entweder durch den Besitz von physischem Gold oder durch den Einsatz von Derivaten, um die Preisbewegungen des Goldes abzubilden. Der Emittent des ETCs garantiert den Anlegern den Wert des Goldes durch die Schuldverschreibungen.

Sie bieten eine direkte Exposition gegenüber den Goldpreisen, da sie oft durch physisches Gold abgesichert sind. Wenn der Goldpreis steigt, steigt auch der Wert des Gold-ETC und umgekehrt. Anleger können Gold-ETCs an einer Börse kaufen und verkaufen, ähnlich wie Aktien. 

Es gibt verschiedene Gold ETCs von verschiedenen Emittenten, die auf dem Markt erhältlich sind. Hier sind einige Beispiele für Gold ETCs:

• Xetra-Gold: Dieser Gold ETC wird von der Deutsche Börse Commodities GmbH emittiert und bietet Anlegern die Möglichkeit, in physisches Gold zu investieren.
• Invesco Physical Gold ETC: Dieser Gold ETC wird von Invesco emittiert und verfolgt die Performance des Londoner Goldpreises.
• Amundi Physical Gold ETC (C): Dieser Gold ETC wird von Amundi emittiert und notiert an der London Stock Exchange.
• WisdomTree Physical Gold: Dieser Gold ETC wird von WisdomTree emittiert. Er ist an der London Stock Exchange notiert.
• iShares Physical Gold ETC: Dieser Gold ETC wird von BlackRock emittiert.

  Risiko: Investitionen in Finanzinstrumente bergen Verlustrisiken und Währungsschwankungen. Keine Anlageberatung.

Vorteile:

• Einfacher Zugang:
  Gold-ETCs bieten Anlegern eine einfache Möglichkeit, in Gold zu investieren, ohne physisches Gold kaufen oder lagern zu müssen.
• Liquidität:
  Da sie an Börsen gehandelt werden, sind sie in der Regel liquide und ermöglichen den Anlegern den Kauf und Verkauf zu aktuellen Marktpreisen.
• Diversifikation: Gold-ETCs ermöglichen Anlegern eine Diversifikation ihres Portfolios.
• Kosteneffizienz: Im Vergleich zum Kauf physischen Goldes fallen geringere Kosten für Lagerung oder Versicherung an. Auch die Gebühren für den Handel mit Gold-ETCs sind in der Regel niedriger als bei physischem Gold. 

Nachteile:

• Kein physischer Besitz:
  Obwohl Investoren durch den Kauf von Gold-ETCs an der Wertentwicklung des Edelmetalls teilhaben, besitzen sie kein physisches Gold. Stattdessen haben sie einen Anspruch auf den Wert des Goldes durch die Schuldverschreibungen.
• Gebühren:
  Es fallen Verwaltungsgebühren an, die die Gesamtrendite beeinflussen können. Auch können ggf. Nebenkosten bei der Verwahrung im Depot entstehen.
• Marktrisiken:
  Wie bei jeder Anlageklasse sind auch bei Gold-ETCs Marktrisiken vorhanden, die den Wert des Investments beeinflussen können.
• Emittentenrisiko:
  Da Gold-ETCs Schuldverschreibungen sind, sind sie abhängig von der finanziellen Stabilität des Emittenten. 

Ein Gold-ETF (Exchange Traded Fund) ist ein Investmentfonds, der in physisches Gold investiert. Der Fonds kauft und lagert das Gold im Namen der Anleger und gibt ihnen im Gegenzug Anteile des Fonds, die an einer Börse gehandelt werden können. Die Anteile eines Gold-ETFs repräsentieren einen Bruchteil einer Unze Gold und ihr Wert ändert sich entsprechend dem Goldpreis. Gold-ETFs können in Österreich aufgrund der UCITS-Richtlinien nicht gehandelt werden. Indexfonds dürfen sich demnach nicht nur auf einen Bestandteil konzentrieren. Es muss eine ausreichende Diversifikation vorliegen, dies ist bei der Investition nur in Gold nicht der Fall. 

Ein Gold-ETC (Exchange Traded Commodity) ist ein Investmentinstrument, das entweder in physisches Gold investiert oder die Wertentwicklung mittels Derivaten nachbildet. Im Gegensatz zu einem Gold-ETF gibt es jedoch keine direkte Eigentumsbeteiligung an physischem Gold. Stattdessen gibt es einen Schuldverschreibungseffekt, bei dem der Emittent des ETCs das Gold im Namen der Anleger hält und diesen den Wert des Goldes in Form von Schuldverschreibungen zusichert. 

Der Hauptunterschied zwischen Gold-ETFs und Gold-ETCs liegt in der Art des Eigentums und der Sicherheiten. Bei einem Gold-ETF besitzt der Anleger einen Anteil am Fonds und hat somit einen direkten Anspruch auf das physische Gold, das der Fonds hält. Bei einem Gold-ETC hält der Emittent das physische Gold und der Anleger hat einen Anspruch auf den Wert des Goldes in Form von Schuldverschreibungen. Erwirbt der Anleger hingegen Xetra-Gold, hat er Anspruch darauf, das Gold physisch gegen eine Liefergebühr zugestellt zu bekommen und kann es anschließend selbst verwahren.

Ein weiterer Unterschied liegt in der Struktur der beiden Instrumente. Gold-ETFs werden oft als offene Investmentfonds strukturiert, was bedeutet, dass sie einen ständigen Handel ermöglichen und sich der Preis der Anteile direkt am Wert des physischen Goldes orientiert. Gold-ETCs hingegen können als Schuldverschreibungen oder strukturierte Produkte aufgebaut sein, was zu einer unterschiedlichen Preisbildung führen kann.

Sowohl Gold-ETFs als auch Gold-ETCs bringen Risiken mit sich. Beide sind abhängig von Schwankungen des Goldpreises und können anfällig für externe Faktoren wie politische Ereignisse oder wirtschaftliche Unsicherheiten sein.

Eine Möglichkeit, in ETFs zu investieren, die mit dem Rohstoff Gold eng in Verbindung stehen, bieten Goldminen-ETFs und Goldproduzenten-ETFs.

Gold Miners ETFs und Gold Producers ETFs
Gold Miners ETFs (Goldminen-ETFs) und Gold Producers ETFs (Goldproduzenten-ETFs) investieren in Unternehmen, die sich mit der Exploration und Förderung von Gold und verwandten Produkten beschäftigen. Diese Unternehmen suchen nach neuen Goldvorkommen und betreiben Minen zur Gewinnung des Metalls. Diese Fonds bieten Anlegern die Möglichkeit, indirekt am Goldmarkt teilzunehmen, indem sie in die Aktien von Bergbauunternehmen investieren.

Die Leistung dieser ETFs hängt nicht nur von den Schwankungen des Goldpreises ab, sondern auch von Faktoren wie den Förderkosten oder den betriebswirtschaftlichen Erfolgen der einzelnen Unternehmen.

ETF-Anlagerechner

Die Frage, ob es sinnvoll ist, in Gold zu investieren, hängt von verschiedenen Faktoren ab, einschließlich Ihrer individuellen Anlageziele, Ihrer Risikobereitschaft und der Marktsituation. Hier sind einige Punkte, die Sie berücksichtigen sollten: 

• Diversifikation: 
  Gold kann eine Möglichkeit bieten, das Portfolio zu diversifizieren. Es hat oft eine geringe Korrelation zu anderen Anlageklassen wie Aktien und Anleihen.
• Inflationsschutz:
  Gold wird oft als Schutz gegen Inflation angesehen, da der Wert in der Regel stabil bleibt oder steigt, wenn die Kaufkraft von Währungen sinkt.
• Sicherheit:
  In Zeiten geopolitischer Spannungen, wirtschaftlicher Unsicherheit oder Finanzkrisen wird Gold oft als sichere Investition angesehen. Anleger suchen in solchen Phasen nach stabilen Anlagen, die in unsicheren Zeiten Wert behalten können.
• Volatilität: Der Goldpreis kann volatil sein und unterliegt kurzfristigen Schwankungen. Diese Volatilität kann sowohl Chancen als auch Risiken bieten. Sie sollten sich bewusst sein, dass Gold eine hoch spekulative Geldanlage ist. 

Beachten Sie, dass der Wert von Gold von verschiedenen Faktoren beeinflusst wird, einschließlich Angebot und Nachfrage, wirtschaftlicher Lage, Zinssätzen und geopolitischer Ereignisse. Es gibt keine Garantie dafür, dass Gold in Zukunft positive Renditen erzielen wird. Bevor Sie in Gold investieren, ist es ratsam, eine umfassende Analyse durchzuführen, Ihre Anlageziele zu berücksichtigen und gegebenenfalls eine professionelle Beratung in Anspruch zu nehmen. Es ist auch wichtig, sich über die Kosten und steuerlichen Auswirkungen des Goldbesitzes zu informieren. 

Bei flatex ist der Kauf von Gold-ETCs unkompliziert. Zunächst eröffnen Sie ein Konto. Nach der Kontoaktivierung können Sie über die Handelsplattform nach dem gewünschten Gold-ETC suchen und diesen mit wenigen Klicks kaufen und verkaufen. Wir bieten zudem umfangreiche Tools und Analysemöglichkeiten, um Sie bei der Auswahl des richtigen Gold-ETCs zu unterstützen.

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